Debido al mayor gasto público, la deuda externa del país aumentó US$3.319 millones que representan 1,8% más para un total de US$187.3171 millones en el primer trimestre del año.

De acuerdo con las cifras del Banco de la República, las obligaciones alcanzaron el 55,3% del Producto Interno Bruto (PIB). En el incremento trimestral, el 84% corresponde a pasivos con vencimiento original mayor a un año y el 16% a créditos con vencimiento igual o menor a un año. Por tipo de instrumento, el saldo de la deuda externa corresponde principalmente a préstamos y bonos.

Explica el Banco que el aumento trimestral del saldo se explica por el incremento de la deuda de largo (US$2.310 millones, 1,5%) y de corto plazo (US$1.009 millones, 3,4%).

Por sectores, el saldo de la deuda externa pública representa el 57% del total y la del sector privado el 43%. Del monto total de la deuda externa, el 16% corresponde a préstamos entre empresas con relación de inversión directa.

A marzo de 2023, el saldo de la deuda externa del sector público se estima en US$106.467 millones (31,4% del PIB), superior en US$1.825 millones (1,7%) respecto a diciembre de 2022. El mayor saldo se explica por el aumento de las obligaciones contratadas tanto a largo plazo (US$1.773 millones) como a corto plazo (US$51 millones).

Acreedores

Por tipo de acreedor, el mayor compromiso del sector público es con los tenedores de bonos (US$1.885 millones), con organismos internacionales (US$283 millones) y con la banca bilateral (US$25 millones), que se compensó parcialmente con la reducción del saldo con otros acreedores (US$368 millones).

Según el Emisor, del saldo de la deuda de largo plazo, el 71% corresponde a obligaciones del gobierno nacional, el 20% a entidades descentralizadas y el restante 9% son obligaciones de otros deudores.

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Por prestamistas, el 51% del saldo es por bonos emitidos en los mercados internacionales, el 37% a préstamos con la banca multilateral y el 12% a créditos con entidades bilaterales e instituciones financieras.

Del saldo total del sector público, el 94% está en cabeza de entidades no bancarias y el restante son obligaciones del sector bancario.

Durante el primer trimestre de 2023, el servicio de la deuda ascendió a US$3.797 millones, mayor en US$2.012 millones respecto al mismo periodo de 2022. Del monto del servicio, US$2.655 millones (70%) correspondió a amortizaciones y US$1.142 millones (30%) a intereses.

En lo corrido de 2023 hasta marzo, la tasa de interés promedio de las nuevas contrataciones de deuda externa del sector público se estimó en 8%, mayor en 3,6 puntos porcentuales a la tasa contratada durante 2022.

Sector privado

Al cierre del tercer mes del año, el sector privado quedó con obligaciones de US$80.903 millones (23,9% del PIB). El 80,2% correspondió a obligaciones del sector no bancario y el restante 19,5% a deudas adquiridas por instituciones del sector bancario.

Con relación al saldo de la deuda del sector no bancario, los préstamos con entidades del exterior representaron el 81%, los créditos de leasing financiero el 9,14%, las obligaciones por concepto de crédito de proveedor el 6,52%, el 3,34% restante corresponde a bonos y pasivos de seguros.

En cuanto al sector bancario, a marzo de 2023, las obligaciones por concepto de préstamos representaron el 58,61% de la deuda externa, el 36,18% correspondió a bonos adquiridos por inversionistas extranjeros y el restante 5,21% a depósitos de no residentes.

Asimismo, el sector privado no bancario incrementó sus obligaciones externas en US$1.855 millones (3,4%) frente a lo registrado en diciembre de 2022. Esto debido a los ingresos netos por concepto de préstamos (tanto de largo como de corto plazo). Por su parte, el saldo del sector privado bancario se redujo en US$361 millones (2.5%) frente al observado a diciembre de 2022, debido principalmente por el vencimiento y pago de bonos, compensado parcialmente por desembolsos netos de préstamos

El costo de las nuevas contrataciones de deuda externa en el primer trimestre de 2023 se estima en 9% (excluyendo préstamos a plazos menores a un mes que presentan alta rotación), mayor en 0,4 puntos porcentuales (pp) a la tasa del trimestre inmediatamente anterior y en 5 pp al registrado en igual período de 2022.

Por concepto de préstamos de largo plazo adquiridos en el primer trimestre de 2023, el plazo promedio (ponderado por monto) fue cercano a 6 años. El plazo del endeudamiento de corto plazo (excluyendo plazos menores a un mes) fue cercano a 8 meses.