El monto de la deuda externa de Colombia alcanzó US$196.360 millones (53,7% del PIB), con un aumento de US$12.542 millones (6.8%) respecto a diciembre de 2022. El 83% de este monto corresponde a pasivos con vencimiento original mayor a un año y el 17% a créditos con vencimiento igual o menor a un año. Por tipo de instrumento, el saldo de la deuda externa corresponde principalmente a préstamos y bonos.

El aumento del saldo se debe al incremento de la deuda de largo plazo (US$9.480 millones, 6,2%) y de corto plazo (US$3.062 millones, 10,3%).

Por sectores, el saldo de la deuda externa pública representa el 58% del total y la del sector privado el 42%. Del monto total de la deuda externa, el 16% corresponde a préstamos entre empresas con relación de inversión directa.

A diciembre de 2023, el saldo de la deuda externa del sector público se estima en US$112.970 millones (30,9% del PIB), superior en US$8.327 millones (8%) respecto a diciembre de 2022. Esta dinámica se explica por el aumento de las obligaciones contratadas tanto a largo plazo (US$8.165 millones) como a corto plazo (US$162 millones).

Saldo público

Por tipo de acreedor, el mayor saldo de la deuda externa del sector público (US$8.327 millones) obedeció al aumento de la deuda con los tenedores de bonos (US$5.283 millones), con la banca multilateral (US$2.085 millones) y con la banca comercial (US$1.321 millones), compensado por la reducción de las obligaciones con la banca bilateral y con otros acreedores (US$362 millones).

Del saldo de la deuda del sector público, el 69% corresponde a obligaciones del gobierno nacional, el 22% a entidades descentralizadas y el restante 9% son obligaciones de otros deudores. Por prestamistas, el 51% del saldo corresponde a bonos emitidos en los mercados internacionales, el 36% a préstamos con la banca multilateral y el 13% a créditos con entidades bilaterales e instituciones financieras.

Asimismo, según el Emisor, el servicio de la deuda de largo plazo del sector público ascendió a US$10.560 millones, mayor en US$3.055 millones respecto a 2022. Del monto del servicio, US$6.434 millones (61%) correspondió a amortizaciones y US$4.127 millones (39%) a intereses. En 2023, la tasa de interés promedio de la nueva deuda externa contratada por entidades del sector público se estima en 7.9%, mayor en 3,6 puntos porcentuales a la tasa pactada durante 2022.

Sector privado

Por otra parte, el saldo de la deuda externa del sector privado fue de US$83.390 millones (22,8% del PIB) en 2023. De este monto, el 82,9% correspondió a obligaciones del sector no bancario y el restante 17,1% a deudas adquiridas por instituciones del sector bancario.

Con relación al saldo de la deuda del sector no bancario, los préstamos con entidades del exterior llegaron a 81,1%, los créditos de leasing financiero el 8,6%, las obligaciones por concepto de crédito de proveedor el 6,7%, el 3,6% restante corresponde a bonos y pasivos de seguros.

En cuanto al sector bancario, a diciembre de 2023, las obligaciones por concepto de préstamos representaron el 57,2% de la deuda externa, el 36,9% correspondió a bonos adquiridos por inversionistas extranjeros y el restante 5,9% a depósitos de no residentes.

Señala el reporte, que el sector privado no bancario incrementó sus obligaciones externas en US$6.169 millones (9,8%) frente a lo registrado en diciembre de 2022. Este aumento lo explican, principalmente, los ingresos netos por concepto de préstamos (tanto de largo como de corto plazo).

Por su parte, el saldo del sector privado bancario se redujo en US$1.954 millones (-12,1%) frente al observado a diciembre de 2022. Este resultado se explica primordialmente por el vencimiento y pago de bonos y préstamos de corto plazo, compensado parcialmente por desembolsos netos de préstamos de largo plazo.

En el año 2023, los desembolsos informados fueron adquiridos en su orden por el sector de empresas manufactureras (34%), auxiliares financieros (19%), y comercio (incluido dentro del resto) (17%).