El Gobierno nacional, a través del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, autorizó a Ecopetrol la gestión de la emisión y colocación internacional de bonos hasta por un monto de US$1.400 millones.

Los recursos financiarán oportunidades de crecimiento orgánicas y del giro ordinario de los negocios de la compañía, precisó la petrolera.

Ecopetrol realizará todos los trámites de aprobación necesarios ante su Junta Directiva y el Ministerio de Hacienda y Crédito Público para llevar a cabo eventuales operaciones de endeudamiento con cargo a autorización impartida, los cuales deberán ser debidamente informados.

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En este mismo sentido, la petrolera informó que, mediante la Resolución 1484 del 29 de junio de 2021, se logró la autorización para llevar adelante esta operación en el mercado de capitales internacional.

"Esta resolución no constituye en sí misma una autorización para la emisión de títulos ni una operación de financiación por lo que Ecopetrol deberá adelantar todos los trámites de aprobación necesarios ante su Junta Directiva y el Ministerio de Hacienda y Crédito Público", destacó la organización.

Se considera que con estos recursos, la compañía podrá fortalecer sus negocios, entre los que se encuentra la compra del 51,4% de ISA. Sin embargo, se conoció que una reserva de $8 billones y un precio del barril cercano a US$80, le permiten tener suficientes ingresos para no ofertar sus acciones.

En el reciente anuncio de la petrolera para extender por un mes más el plazo del Acuerdo de Exclusividad con el Ministerio de Hacienda para la adquisición del 51,4% que posee la Nación en la transportadora de energía, la petrolera dejó en claro que el 9,8% de acciones que le quedan por enajenar las dejarán quietas.

Transacción

Así, a diferencia de lo anunciado al mercado a finales de enero pasado, cuando se hizo la Oferta no Vinculante por ISA, para esta ocasión Ecopetrol subrayó que le informó al Ministerio de Hacienda que el cierre de la transacción no estaría sujeto a la colocación de una emisión de acciones.

Al indagar con voceros de la petrolera sobre el cambio de estrategia, en cuanto a los recursos para esta adquisición, y de los cuales ya no se iba a recurrir a la venta del 9,8% que aún queda por enajenar, reiteraron que no podían ir más allá de lo que se había informado al mercado.

El principal argumento al que apeló la administración de la petrolera es la situación financiera de la compañía, a razón de la mejora en los precios internacionales del crudo, la cual ya toca los US$80 el barril referencia Brent, lo que permite a Ecopetrol fondear el cierre de la transacción con un crédito bancario.

De acuerdo con los resultados financieros de Ecopetrol al cierre del primer trimestre del presente año, la compañía refleja una posición financiera muy sólida, con una caja robusta representada en más de $8 billones, a lo que se suma el aumento en la cotización del barril.

Finanzas

“Los resultados financieros reflejan una recuperación extraordinaria. En el primer trimestre, la compañía alcanzó una utilidad neta de $3,1 billones y un Ebitda de $8,2 billones, equivalente a un margen Ebitda de 48%. Estos números casi doblan los alcanzados durante todo el año 2020”, señaló en ese momento Felipe Bayón, presidente de Ecopetrol.

Cabe recordar que la administración de la compañía trazó el presupuesto de operación para el 2021 con un barril Brent a US$45, y hoy va en camino a los US$80. Así, se demuestra que la estructura de capital calculada por la petrolera da más flexiblidad para recurrir a fuentes externas de financiación.

Es decir que, puede cerrar la transacción de ISA con un crédito internacional manteniendo sanas y/o intactas las métricas financieras y de endeudamiento, esto sin descartar la emisión de acciones, la cual tienen a la mano, si llega a surgir algún imprevisto.

Analistas afirman que, con el anuncio de Ecopetrol, prácticamente se aceleró la cotización de la acción, que hasta ese momento estaba frenada a la espera de la emisión. Solo basta con ver la variación del jueves pasado que fue de 9,04%, cuando el promedio es del 1,2%.