Ecopetrol presentó una oferta no vinculante para adquirir la participación que posee la nación en Interconexión Eléctrica SA. (ISA), equivalente al 51,4 % de las acciones en circulación.

“Esta decisión responde a la estrategia del Grupo Ecopetrol que busca fortalecer su liderazgo en la cadena de los hidrocarburos en el continente americano, al tiempo que acelera su transición energética con un ambicioso plan de reducción de emisiones, crecimiento en fuentes renovables, mayor producción de gas natural y participación en otros campos de la energía, incluida el de la transmisión, todo apalancado en la transformación digital y en la convergencia tecnológica”, dijo la empresa a través de un comunicado.

En ese sentido, explicó que en su concepto, la inversión en ISA “representaría un paso transformacional” en el posicionamiento del Grupo Ecopetrol para liderar el proceso de transición energética y avanzar en la descarbonización.

Según la petrolera, esta se fortalecería con activos de infraestructura energética de clase mundial que generarían un flujo material de ingresos en negocios de bajas emisiones.

"La transacción tiene un gran potencial de generar valor gracias a la creciente demanda de energía y a la incorporación de nuevas fuentes renovables que requieren ser conectadas con los usuarios finales, así como al aumento esperado de la electrificación. Estas condiciones no sólo aplican a Colombia, sino a toda América Latina”, dijo.

En la actualidad, ISA tiene presencia en el negocio de transmisión de electricidad en Colombia, Brasil, Chile, Perú y otros países de la región. Ecopetrol señaló que esta se destaca por sus sobresalientes resultados financieros y operativos, y un plan de crecimiento robusto que la empresa petrolera mantendría.

"También es reconocida por ser “carbono neutral” en varias de sus operaciones, sus elevados estándares de gobierno corporativo y un excelente talento humano que aportaría a la consolidación de un modelo cultural de excelencia en el grupo", agregó.

Asimismo, Ecopetrol explicó que la compra de ISA conformaría un conglomerado energético “único” en América con una mayor capacidad de generación de valor a partir de la complementariedad de sus negocios y la presencia geográfica. 

"La resiliencia del Grupo se fortalecería por tener una mayor porción de ingresos estables y predecibles en el largo plazo, mientras reduce la exposición a la volatilidad del precio del petróleo. La Nación mantendría el control de ambas compañías a través de la participación de al menos el 80% en Ecopetrol", puntualizó. 

¿Cómo se pagaría la compra de ISA?

Para financiar la posible compra de ISA por parte de Ecopetrol, se implementaría un esquema de financiación que incluiría una una nueva capitalización a través de una emisión de acciones, recursos propios y otros recursos disponibles, incluida la desinversión en activos no estratégicos. 

"Esta nueva emisión impulsaría el mercado de capitales local al poder convertirse en la más grande en la historia de Colombia. La estructuración financiera de la operación mantendría un nivel de endeudamiento de Ecopetrol alineado con su grado de inversión", dijo la petrolera.

De igual manera, la transacción se realizaría a través de un contrato interadministrativo entre Ecopetrol y el Ministerio de Hacienda y Crédito Público. 

"Para hacer esta inversión no es necesario realizar una Oferta Pública de Adquisición (OPA) a los accionistas de ISA, en la medida en que la Nación continuaría siendo el beneficiario real de las acciones de ISA y mantendría el control último sobre las mismas", explicó la empresa. 

Para la estructuración y desarrollo de esta operación, Ecopetrol ha contado con el acompañamiento de las bancas de inversión Bancolombia y HSBC.