AL CIERRE de enero de este año, las inversiones de las entidades vigiladas con recursos propios y de terceros en el mercado de capitales alcanzaron $1.231,2 billones, es decir 78,3% del Producto Interno Bruto (PIB).

De acuerdo con el último reporte de la Superintendencia Financiera, la mayor proporción de estas inversiones corresponde a recursos administrados de terceros con $726,7 billones, el 59% del total.

Asimismo, el incremento anual de $99.4 billones coincide con el mayor saldo de los títulos de tesorería (TES) y de los instrumentos representativos de deuda de emisores nacionales, que aumentaron en $63.2 billones y $27.6 billones, respectivamente.

Destaca el ente supervisor que en 2023 el PIB total fue de $1.572 billones, mientras el de 2022 llegó a $1.468 billones y en 2021 sumó $1.192 billones.

Variaciones

Por otra parte, el informe destaca que, en el mes referenciado, los depósitos y exigibilidades dentro del sistema financiero registraron un saldo de $670.5 billones, con una variación real anual de -0,5%. Por tipo de depósito, se reportó una disminución intermensual de $3 billones en los saldos de las cuentas corrientes y de $2 billones en los saldos de las cuentas de ahorro, con variaciones reales anuales de -13,1% y -9,6%, respectivamente. El saldo de las cuentas de ahorro cerró enero con $286.1 billones, los certificados de depósitos a término (CDT) con $296.1 billones y las cuentas corrientes con $72.5 billones.

Señala la Superfinanciera que los CDT mantienen un crecimiento dinámico, en enero se observó un aumento interanual de $59.5 billones en su saldo nominal y un crecimiento real de 15,5%. El saldo con vencimiento superior a un año alcanzó $176.4 billones, del cual $107.9 billones correspondió a depósitos con plazo mayor a 18 meses, esto es, el 36,5% del total de los CDT. En cuanto a la tenencia de CDT el 65,6% se distribuyó en personas jurídicas y entidades oficiales, y el restante 34,7% en personas naturales.

Destaca el informe que el sector fiduciario administró recursos de terceros (AUM) por $679.1 billones, con una variación mensual negativa de $3.3 billones. Por tipo de negocio, las fiducias registraron reducciones de $5.3 billones.

En contraste, los fondos de inversión colectiva (FIC) presentaron un aumento de $1.3 billones, seguido por los Recursos de la Seguridad Social (RSS) con $519.400 millones, los fondos de capital privado (FCP) con $143.000 millones y Fondos Voluntarios de Pensión (FVP) con 115.100 millones. A su vez, las sociedades fiduciarias finalizaron el mes con activos de posición propia por valor de $4.6 billones.

Negocios fiduciarios

Por tipo de negocio, en los activos administrados por las sociedades fiduciarias la mayor participación fue de los negocios fiduciarios con el 73,9% ($502 billones) del saldo total, seguido por los FIC con el 12,7% ($86.5 billones), los RSS con 7,5% ($50.8 billones), los FCP 5,1% ($34.5 billones) y el 0,8% restante para los FVP ($5.2 billones).

Desagregando las utilidades acumuladas de los AUM por tipo de negocio, se destaca que los mayores rendimientos están en las FIC con un monto de $905.700 millones. A este tipo le siguen los RSS con $724.400 millones, los FCP con $137.4 billones y los FVP con $63.300 millones, mientras que las fiducias reportaron valores negativos de $432.800 millones. En términos de las sociedades, éstas alcanzaron utilidades por $73.200 millones.

Por otro lado, en enero fueron ofrecidos al público 226 FIC con un total de activos administrados por $119.3 billones, $2.4 billones por encima del mes anterior.

Las sociedades fiduciarias registraron la mayor participación en la administración de los FIC con activos por $86.5 billones (72,5% del total) a través de 144 fondos, mientras que las sociedades comisionistas tuvieron a su cargo $32.8 billones (27,5%) con 82 fondos.