Pese a que la deuda externa de Colombia aumentó en volumen de dinero en US$16.787 millones en 2021, llegando a US$171.295 contra US$154.507 millones del año precedente, en relación al Producto Interno Bruto (PIB) disminuyó en 2,2%, al pasar desde 56,8% en diciembre de 2020 a 54,6%.

Esta situación se debe primero a la relación con la tasa de cambio y segundo al aumento del PIB de Colombia de 10,6% en 2021.

De acuerdo con el informe del Banco de la República, el 86% del saldo total de 2021 corresponde a créditos con vencimiento original mayor a un año y el 14% a créditos con vencimiento igual o menor a un año. Por tipo de instrumento, el saldo de la deuda externa corresponde principalmente a préstamos y a títulos de deuda.

El mayor saldo de diciembre de 2021 con respecto al mismo periodo del año anterior (US$16.787 millones), se explica principalmente por la mayor deuda de largo plazo (US$14.350 millones, 10,8%) contratada especialmente por entidades del sector público. Las obligaciones de corto plazo aumentaron US$2.438 millones, con crecimiento anual de 11,1%.

Por sectores, el saldo de la deuda externa pública representa el 60% del total y la del sector privado el 40%. Del total de la deuda externa, el 15% corresponde a préstamos entre empresas con relación de inversión directa.

Sector público

A diciembre de 2021, el saldo de la deuda externa del sector público alcanzó un monto de US$102.395 millones (32,7% del PIB) mayor en US$12.436 millones (13,8%) respecto a diciembre de 2020. El aumento del saldo en 2021 fue explicado principalmente por la mayor deuda de largo plazo, que aumentó US$12.146 millones (13,6%).

Señala el reporte que, del saldo de la deuda contratada a largo plazo, el 70% está en cabeza del gobierno central, seguido por las entidades descentralizadas nacionales que responden por el 20% y el restante 10% corresponde a obligaciones de otros deudores. Por prestamistas, el 51% de esta deuda corresponde a títulos de deuda emitidos en los mercados internacionales, el 37% a deuda contratada con la banca multilateral y el restante 12% se origina en créditos con entidades bilaterales y a otras instituciones financieras

Por tipo de instrumento, el aumento del saldo de la deuda, US$12.436 millones, se explica principalmente por: i) la mayor deuda por concepto de obligaciones con organismos internacionales, US$5.430 millones, ii) mayor deuda por concepto de bonos, US$5,178 millones y iii) mayores préstamos con la banca comercial, US$1.608 millones.

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Respecto a diciembre del año anterior, las entidades públicas aumentaron sus obligaciones externas en US$9.768 millones (11,3%), mientras que los bancos (incluye pasivos por asignaciones depósitos de giro por parte del FMI al Banco de la República) las aumentaron en S$2.668 millones (82,7%).

En 2021, el servicio de la deuda ascendió a US$9.654 millones, mayor en US$3.134 millones respecto a 2020. Del monto del servicio, US$5.906 millones (61%) fueron por amortizaciones y US$3.748 millones (39%) por intereses.

Sector privado

De otro lado, en diciembre de 2021, el saldo de la deuda externa del sector privado fue de US$68.900 millones (22% del PIB). De este monto, el 79,4% correspondió a obligaciones del sector no bancario y el restante 20,6% a deudas adquiridas por instituciones del sector bancario.

Con relación al saldo de la deuda del sector no bancario, los préstamos con entidades del exterior representaron el 78,41%, los créditos de leasing financiero el 9,86%, las obligaciones por concepto de crédito de proveedor el 7,95%, el 3,78% restante corresponde a bonos y pasivos de seguros.

En cuanto al sector bancario, a diciembre de 2021, las obligaciones por concepto de préstamos representaron el 44,43% de la deuda externa, el 53,53% correspondió a bonos adquiridos por inversionistas extranjeros y el restante 2,04% a depósitos de no residentes.

Por su parte, el sector privado no bancario incrementó sus obligaciones externas en US$3.748 millones (7,4%) frente a lo registrado en diciembre de 2020. Este aumento lo explican, principalmente, los ingresos netos por concepto de préstamos (tanto de largo como de corto plazo), compensado parcialmente por el vencimiento de bonos.