EN EL primer trimestre del año, la deuda externa de Colombia, ya superó la mitad de lo que produce el país en un año, al alcanzar US $196.280 millones, esto es el 50,8 % del PIB.

De acuerdo con el reporte del Banco de la República, este saldo se incrementó en US $74 millones respecto a diciembre de 2023.

Según el reporte, el 83 % de este monto corresponde a pasivos con vencimiento original mayor a un año y el 17 % a créditos con vencimiento igual o menor a un año. Por tipo de instrumento, el saldo de la deuda externa corresponde principalmente a préstamos y bonos.

Por sectores, el saldo de la deuda externa pública representa el 58 % del total y la del sector privado el 42 %. Del monto total de la deuda externa, el 16 % corresponde a préstamos entre empresas con relación de inversión directa.

Respecto al sector público, el informe indica que, a marzo de 2024, el saldo se estima en US $113.338 millones (29,3 % del PIB), superior en US $368 millones (0,3 %) respecto a diciembre de 2023. Esta dinámica se explica por el aumento de las obligaciones de largo plazo (US $453 millones) y por la reducción de las contrataciones de corto plazo (US $85 millones).

Acreedores

Explica el Emisor que, por tipo de acreedor, el mayor saldo de la deuda externa del sector público (US $368 millones) obedeció al aumento de la deuda con los tenedores de bonos (US $587 millones), con la banca bilateral (US $456 millones), con la banca comercial (US $116 millones), y con otros acreedores (US $51 millones), compensado por la reducción de las obligaciones con organismos multilaterales (US $843 millones).

Del saldo de la deuda del sector público, el 68 % corresponde a obligaciones del Gobierno nacional, el 22 % a entidades descentralizadas y el restante 10 % son obligaciones de otros deudores. Por prestamistas, el 51 % del saldo corresponde a bonos emitidos en los mercados internacionales, el 35 % a préstamos con la banca multilateral y el 14 % a créditos con entidades bilaterales e instituciones financieras.

Del saldo total de la deuda externa del sector público, el 94 % está en cabeza de entidades no bancarias y el restante son obligaciones del sector bancario.

Durante el primer trimestre de 2024, el servicio de la deuda de largo plazo del sector público ascendió a US $4.742 millones, mayor en US $977 millones respecto al mismo periodo de 2023. Del monto del servicio, US $2.270 millones (48 %) correspondió a amortizaciones y US $2.472 millones (52 %) a intereses.

Por otra parte, el saldo de la deuda externa del sector privado fue de US $82.942 millones (21,5 % del PIB). De este monto, el 84,2 % es por obligaciones del sector no bancario y el restante 15,8 % a deudas adquiridas por instituciones del sector bancario.

Con relación al saldo de la deuda del sector no bancario, los préstamos con entidades del exterior representaron el 80,8 %, los créditos de leasing financiero el 8,6 %, las obligaciones por concepto de crédito de proveedor el 7 %, el 3,6 % restante corresponde a bonos y pasivos de seguros.

En cuanto al sector bancario, a marzo de 2024, las obligaciones por concepto de préstamos representaron el 57 % de la deuda externa, el 38,8 % correspondió a bonos adquiridos por inversionistas extranjeros y el restante 4,2 % a depósitos de no residentes.

A su vez, el sector privado no bancario incrementó sus obligaciones externas en US $832 millones (1,2 %) frente a lo registrado en diciembre de 2023. Este aumento se explica, principalmente, por los ingresos netos por concepto de préstamos (tanto de largo como de corto plazo). Por su parte, el saldo del sector privado bancario se redujo en US $1.126 millones (7,9 %) frente al observado a diciembre de 2023, sobre todo por el pago de préstamos tanto de corto como de largo plazo.

En lo corrido a marzo de 2024, los desembolsos informados fueron adquiridos en su orden por el sector de empresas manufacturas (35 %), auxiliares financieros (14 %), y comercio (incluido dentro del resto) (15 %).

El costo de las nuevas contrataciones de deuda externa en el primer trimestre de 2024 se estima en 10,6 %, mayor en 0,15 puntos porcentuales a la tasa del trimestre inmediatamente anterior y en 1,35 % al registrado en igual periodo de 2023.