LA DEUDA externa de Colombia aumentó 2,8% en 2024, al acumular US $201.764 millones y llegó al 48,2% del Producto Interno Bruto (PIB). Este incremento fue de US $5.545 millones (2,8%) respecto a diciembre de 2023.

De acuerdo con el informe del Banco de la República, el 84% de este monto corresponde a pasivos con vencimiento original mayor a un año y el 16% a créditos con vencimiento igual o menor a un año. Por tipo de instrumento, el saldo de la deuda externa corresponde principalmente a préstamos y bonos.

El aumento del saldo de diciembre de 2024 (US $5.545 millones) frente al mismo mes del año anterior, se explica por el incremento de la deuda de largo plazo (US $4,211 millones, 2,6%) y de corto plazo (US $1.334 millones 4,2%).

Por sectores, el saldo de la deuda externa pública representa el 56% del total y la del sector privado el 44%. Del monto total de la deuda externa, el 16% corresponde a préstamos entre empresas con relación de inversión directa.

Sector público

Indica el informe, que, a diciembre de 2024, el saldo de la deuda externa del sector público se estima en US $113.195 millones (27% del PIB), superior en US $225 millones (0,2%) respecto a diciembre de 2023. Esta dinámica se explica por el aumento de las obligaciones tanto de largo plazo (US $160 millones) como de corto plazo (US $65 millones).

Por tipo de acreedor, el mayor saldo de la deuda externa del sector público (US $225 millones) obedeció al aumento de la deuda con los tenedores de bonos (US $3.415 millones) y con otros acreedores (US $183 millones), con organismos internacionales (US $2.309 millones), con la banca comercial (US $984 millones) y con la banca bilateral (US $81 millones).

Del saldo de la deuda del sector público, el 70% corresponde a obligaciones del Gobierno nacional, el 21% a entidades descentralizadas y el restante 9% son obligaciones de otros deudores. Por prestamistas, el 54% del saldo corresponde a bonos emitidos en los mercados internacionales, el 34% a préstamos con la banca multilateral y el 12% a créditos con entidades bilaterales e instituciones financieras.

Del saldo total de la deuda externa del sector público, el 95% está en cabeza de entidades no bancarias y el restante son obligaciones del sector bancario.

Por otra parte, durante 2024, el servicio de la deuda de largo plazo del sector público ascendió a US $16.433 millones, mayor en US $4.801 millones respecto a 2023. Del monto del servicio, US $10.101 millones (61%) correspondió a amortizaciones y US $6.333 millones (39%) a intereses.

A su vez la tasa de interés promedio de la nueva deuda externa contratada por entidades del sector público se estima en 7,8%, menor en 0,1 puntos porcentuales a la tasa pactada en 2023.

Sector privado

Por otro lado, el informe señala que, al cierre de diciembre de 2024, el saldo de la deuda externa del sector privado fue de US $88.569 millones (21,1% del PIB). De este monto, el 86% correspondió a obligaciones del sector no bancario y el restante 14% a deudas adquiridas por instituciones del sector bancario.

Con relación al saldo de la deuda del sector no bancario, los préstamos con entidades del exterior representaron el 81,9%, los créditos de leasing financiero el 7,9%, las obligaciones por concepto de crédito de proveedor el 7%, el 3,2% restante corresponde a bonos y pasivos de seguros. En cuanto al sector bancario, a diciembre de 2024, las obligaciones por concepto de préstamos representaron el 60% de la deuda externa, el 37% correspondió a bonos adquiridos por inversionistas extranjeros y el restante 3% a depósitos de no residentes.

El sector privado no bancario incrementó sus obligaciones externas en US $7.143 millones (10,3%) frente a lo registrado en diciembre de 2023. Este aumento se explica, principalmente, por los ingresos netos por concepto de préstamos (tanto de largo como de corto plazo). Por su parte, el saldo del sector privado bancario se redujo en US $1.823 millones (-12,8%) frente al observado a diciembre de 2023. Este resultado se explica principalmente por el pago de préstamos tanto de corto como de largo plazo.

El costo de las nuevas contrataciones de deuda externa en el cuarto trimestre de 2024 se estima en 10,56% (excluyendo préstamos a plazos menores a un mes que presentan alta rotación), mayor en 0,72 puntos porcentuales a la tasa del trimestre inmediatamente anterior y menor en 0,32% al registrado en igual período de 2023.

Por concepto de préstamos de largo plazo adquiridos en el cuarto trimestre de 2024, el plazo promedio (ponderado por monto) fue cercano a 6 años. El plazo del endeudamiento de corto plazo (excluyendo plazos menores a un mes) fue cercano a 8 meses.