Tras el cierre de una segunda ronda de compra de acciones, el Grupo Gilinski lanzó dos nuevas Ofertas Públicas de Adquisición, tanto por Grupo SURA, como por Grupo Nutresa.
En esta ocasión las compañías que lidera el magnate Jaime Gilinski buscan hacerse con entre 9,6% y 12% adicional de Nutresa, pagando US$12,58 por acción. Mientras que en SURA esperan obtener entre 5,2% y 6,5% de lo ya adquirido, ofreciendo US$9,88 por cada título valor.
Pese a que el Grupo Gilinski se convirtió en el mayor accionista del Grupo SURA, logrando el 31,5% tras el resultado de dos Ofertas Públicas de Adquisición (OPA), rebasando al Grupo Argos, que ostenta el 27,66%, no logró su cometido de ser el dueño mayoritario de Nutresa, por lo que se habla de una victoria agridulce, pues el empresario esperaba hacerse con el 50,58% de las acciones, lo que lo hubiese dejado como el socio mayoritario y tomador de decisiones.
En total, el Grupo Gilinski obtuvo 36.231.905 acciones y representaron el 123,89% del límite a comprar de SURA, en esta segunda OPA, en la cual el empresario quería entre el 5% y el 6,25% de SURA. Al aceptar el porcentaje límite, Gilinski logró entonces reunir el 31,5% de esa compañía por delante del Grupo Argos.
Sin embargo, en el caso de Nutresa, obtuvo 1.562 aceptaciones equivalentes a 14.264.541 acciones y el 13,61% del máximo a comprar.
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Es decir, obtuvo 3,11% del total de acciones demandadas sobre los títulos en circulación, lejos del 18,3% y 22,8% del total suscrito que buscaba la nueva OPA de la multilatina de alimentos.
Ahora, si las OPA resultantes cumplen los objetivos máximos planteados, los Gilinski se harían con el 38% de Grupo SURA y el 42,8% de Nutresa. Con los precios ofrecidos, se ha impulsado el valor de los títulos de las compañías, por ejemplo desde el lanzamiento de la primera OPA la acción de Nutresa ha subido un 101%, mientras que la especie de Grupo SURA ha alcanzado un repunte de 46,73%.
Desembolsos
En las primeras OPA que se llevaron a cabo, tras pagar US$1.922 millones o $7,63 billones en las primeras ofertas, para las últimas realizadas en poco menos de dos meses, Gilinski estaba dispuesto a desembolsar US$1.382 millones adicionales para quedarse con un porcentaje mucho más amplio en SURA y Nutresa.
Claramente el objetivo era convertirse en el mayor accionista de ambas compañías, para así terminar de filtrar el enroque accionario del Grupo Empresarial Antioqueño (GEA).
La primera OPA en conocerse a comienzos de diciembre pasado, fue por SURA, horas después de que la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) confirmó la adjudicación de la primera compra. Según la información divulgada en el anuncio inicial, los compradores pagaronUS$9,88 o $39.559 por acción, si se tiene en cuenta la Tasa Representativa del Mercado (TRM) de ese momento.
En total, buscaba obtener entre 5% y 6,25% de los títulos ordinarios en circulación, lo cual equivalía a entre 23,3 millones y 29,2 millones de papeles. Bajo este panorama, el costo de esa adquisición osciló entre US$230 millones y US$288 millones. Con rapidez, el empresario pagó US$946 millones por el 25,2% de participación.
Recursos
Asimismo, en la primera oferta por Nutresa, que se presentó días después de la de SURA, en su momento la BVC confirmó la venta de los títulos. Esta vez, el empresario caleño ofrecía US$10,48 o $41.961 por acción, además de querer conseguir entre 18,3% y 22,8% de la compañía de alimentos.
Dichos porcentajes equivalían entre 83,8 millones y 104,4 millones de títulos, por los cuales pagaría hasta US$1.094 millones. Pero previamente ya había cancelado US$976 millones para hacerse del 27,6% de la empresa.
De acuerdo con el experto Arnoldo Casas, director de Inversiones para Credicorp Capital, “Gilinski buscaba asegurar dos puestos en las juntas directivas de SURA y Nutresa, con lo cual conseguiría mayor poder político y corporativo para tomar decisiones, especialmente en lo que respecta a Bancolombia”.