AL CIERRE de mayo de 2024, los activos del sistema financiero (propios y de terceros) alcanzaron $3.012,9 billones, con una variación anual real de 1,8% y nominal de 9,1%. De este valor, $1.457,5b corresponden a recursos propios de las entidades vigiladas, mientras que el restante son recursos de terceros, incluyendo activos en custodia, según reveló el más reciente informe de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Ahora bien, de acuerdo al documento emitido por la entidad, las sociedades fiduciarias son el principal administrador de activos del sistema financiero con $1.000b, es decir, el 64,3% de los recursos de terceros y el 33,2% del total de los activos del sistema, de los cuales $297,9b corresponden a la actividad de custodia de valores. La relación de activos totales con el PIB fue de 189,9%.

El incremento nominal de los activos del sistema obedece al aporte positivo de los establecimientos de crédito (EC), cuyos activos evidenciaron un aumento intermensual de $3,5b y $1,5b en inversiones y operaciones con derivados, y en la cartera de créditos, respectivamente. La variación real anual de los activos de los EC fue de -4,7%.

Así las cosas, los EC reportaron utilidades por $3b, monto inferior al registrado en mayo de 2023, periodo en el que estas ascendieron a $4,6b. Desagregando por tipo de entidad, los bancos acumularon utilidades de $2,9b, las corporaciones financieras $211,7mm, las compañías de financiamiento -$168,6mm y las cooperativas de carácter financiero $22mm.

Por otro lado, durante dicho periodo, el margen neto de intereses representó el 52,8% del margen financiero bruto, la valoración e ingresos de inversiones el 22%, y las comisiones y servicios financieros el 18,3%. La Rentabilidad del Activo (ROA) de los EC se situó en 0,71%, frente al 1,14% del mismo periodo de 2023.

Salvo las Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos Electrónicos (SEDPE), las demás industrias reportaron utilidades positivas en mayo. Las utilidades de las aseguradoras 3 alcanzaron $1,9b, seguidas por las IOE con $438,9mm, las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) con $423,2mm, las sociedades fiduciarias con $332,2mm, los proveedores de infraestructura con $241,7mm y los intermediarios de valores con $106,6mm. En contraste, las SEDPE registraron resultados de -$2mm.

Los fideicomitentes de negocios administrados por las sociedades fiduciarias reportaron rendimientos en lo corrido del año por $7,5b, lo cual representa un incremento de $2,2b frente a lo reportado el mes anterior. Los inversionistas de los 220 Fondos de Inversión Colectiva (FIC) administrados por las sociedades fiduciarias y las Sociedades Comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV) reportaron rendimientos por $6,0b, debido a las ganancias netas en la valoración de instrumentos de deuda.

Los inversionistas de los 113 Fondos de Capital Privado (FCP) administrados por las sociedades fiduciarias e intermediarios de valores registraron rendimientos por $1,4b.

Por tipo de negocio

En los activos administrados por las sociedades fiduciarias la mayor participación fue de los negocios fiduciarios con el 74,5% ($523,2b) del saldo total, seguido por los FIC con el 12,7% ($89,5b), los RSS con 6,9% ($48,3b), los FCP 5,1% ($35,5b) y el 0,8% restante para los FVP ($5,5b).

Desagregando las utilidades acumuladas de los AUM por tipo de negocio, se destaca que los mayores rendimientos están en los FIC con un monto de $3,7b. A este tipo le siguen las fiducias con $2,3b, los FCP con $775mm, los RSS con $511,7mm y los FVP con $246,3mm. En términos de las sociedades, estas alcanzaron utilidades por $332,2mm.

En mayo, se ofrecieron 220 FIC, con activos administrados por 127b, y con un incremento de 1,5b respecto al mes anterior. Las sociedades fiduciarias registraron la mayor participación en la administración de los FIC con activos por $89,5b (70,5% del total) a través de 135 fondos, mientras que las SCBV tuvieron a su cargo $37,5b (29,5%) con 85 fondos.

A su vez en ese mes se acumularon aportes netos por $9b, presentando un incremento de $2,9b frente a lo observado el mes anterior. En línea con esta variación, se registraron 15.859 nuevos inversionistas, lo que representa el 0,7% del total.