UNA DE las inversiones que se ha disparado en los últimos años en el país, son las del ecosistema fintech. De acuerdo con el informe de la firma Finnovista que analiza la situación actual del mercado, revela una tasa de crecimiento anual compuesta del 19,7% en los últimos 5 años en el número de emprendimientos fintech.

Este impresionante incremento de startups ha consolidado al país como uno de los principales actores en este sector de América Latina. En total, se han identificado 90 nuevas startups fintech desde la última actualización en 2021.

Sin duda, el ecosistema fintech de Colombia ha atraído una cantidad significativa de inversión y ocupa el tercer lugar en el mercado latinoamericano por volumen de inversión de capital de riesgo.

El panorama inversor del ecosistema en Venture Capital tuvo su apogeo en 2021, cuando el monto invertido superó los US$ 1.579 millones. En 2022, a pesar de la desaceleración del volumen de capital el número de operaciones fue considerablemente superior, con un total de 125 inversiones.

Por otro lado, la cifra de inversión total en Colombia superó la de México, convirtiéndose así en el segundo país con más capital recibido de la región después de Brasil. El monto total invertido en Colombia superó los US$ 3.855 millones en 2022, lo que representa un crecimiento de 7,6% frente al 2021, año que alcanzó los US$ 3.584 millones.

El panorama

Además, el panorama inversor dejó en 2022 titulares a destacar como el alto número de startups lideradas por mujeres que recaudaron capital, que ascendió a un 47% de la totalidad en la primera mitad del año; o bien el alto porcentaje de fondos de CVC que participaron en 32% del total de los acuerdos cerrados durante ese mismo periodo.

Durante la presentación de la quinta edición del Fintech Radar Colombia 2023, se destacaron innovadoras soluciones en las que sobresale el espíritu emprendedor y la creatividad en el ecosistema fintech colombiano.

Según Rodrigo Barros de Paula, vicepresidente de Alianzas con Fintech, Visa América Latina y el Caribe, “el informe de Finnovista demuestra el potencial de este sector incluso en medio de un contexto económico retador. Aun así, en Colombia y en la región es fundamental aumentar el acceso a soluciones seguras y convenientes para que estas startups alcancen su máximo potencial”.

Carlos José Pardo, director Senior de Nuevos Negocios y Fintech para Visa Región Andina, dijo que “en Visa seguiremos comprometidos con apoyar a las Fintech para que cada vez más personas, y desde cualquier lugar del país, puedan conectarse con el sistema de pagos digitales. Este es un firme compromiso con Colombia y toda la región”.

El Finnovista Fintech Radar se ha convertido en una herramienta fundamental para instituciones financieras, inversores, actores gubernamentales y entidades públicas en América Latina. El informe revela datos y análisis profundos sobre la evolución del ecosistema Fintech en Colombia, proporcionando valiosos insights para la definición de estrategias de innovación y colaboración con startups.

Principales hallazgos

El ecosistema Fintech colombiano ha experimentado un crecimiento continuo. El número de startups ha aumentado un 32,3% desde 2021, consolidando a Colombia como un jugador clave en la región.

A pesar del rápido crecimiento, el informe destaca la solidez del ecosistema Fintech colombiano. Un promedio anual del 8,4% de las startups identificadas en el informe de 2021 han cesado actividades, una disminución significativa en comparación con el 20% registrado en 2020.

Entre los segmentos destacados sobresale el de préstamos (Lending) que se ha posicionado como el protagonista del crecimiento positivo, con la incorporación de 25 nuevas startups desde 2021. Otros sectores en ascenso son el Proptech, con 19 nuevas startups, y Payments & Remittances con 10 nuevos emprendimientos.

Perspectivas y desafíos

El informe también señala algunos desafíos que enfrentan las startups fintech colombianas, como la escalabilidad de sus operaciones, la internacionalización y el acceso a financiamiento. Sin embargo, el sólido marco regulatorio del país y las inversiones continuas en el ecosistema brindan una base estable para el crecimiento y desarrollo de estas empresas.

El informe del Finnovista Fintech Radar Colombia 2023 deja en claro que el ecosistema está en constante evolución y crecimiento. La colaboración entre Finnovista y corporativos del sector como Visa está impulsando el ecosistema emprendedor, la innovación financiera y promoviendo la inclusión en todo el país.

Este informe marca un hito en el desarrollo del ecosistema y asienta las bases para un futuro brillante en el ámbito financiero digital.

Según Andrés Fontao, cofundador y Managing Partner de Finnovista, dijo que “estamos viendo cómo el ecosistema Fintech colombiano está experimentando una transición hacia un crecimiento sostenible, después del incremento del 7,5% en el PIB en 2022 frente a la inflación del 13,3% en 2023. Colombia está respondiendo a estos desafíos centrándose en la promoción de la inclusión financiera a través de la innovación en Open Finance y el desarrollo de políticas públicas para fomentar el acceso a créditos digitales y la inclusión de la economía informal”.

Por su parte, Rodrigo Barros de Paula, vicepresidente de Alianzas con Fintechs, Visa América Latina y el Caribe, destacó que “el informe de Finnovista demuestra el potencial de este sector incluso en medio de un contexto económico retador. Aun así, en Colombia y en la región es fundamental aumentar el acceso a soluciones seguras y convenientes para que estas startups alcancen su máximo potencial”.

De acuerdo con un 30,3% de las Fintech que han participado en este reporte, se destaca como una ventaja importante el sólido marco regulatorio de Colombia, que les proporciona una base estable. Por otro lado, las Fintech enfrentan varios retos. En primer lugar, se encuentra escalar sus operaciones y lograr la internacionalización, para lo cual es clave adaptarse a los diferentes marcos regulatorios de la región, así como generar alianzas estratégicas y conocer profundamente los mercados. A este desafío se suma el acceso a financiamiento, principal reto para el 70% de las startups dedicadas al Lending que aseguran que el capital es indispensable para impulsar su crecimiento y desarrollo.

Las otras inversiones

Muchos se preguntan cuál puede ser una buena inversión para hacer en Colombia en la segunda mitad del año teniendo en cuenta todos los condimentos que implica el país: incertidumbre política, inflación alta, pero en convergencia hacia la meta, tasas de interés con expectativa a la baja, dólar fuerte y una economía en desaceleración.

Diego Rodríguez, managing director de Bosk asegura que “estamos en un momento de oportunidad generacional para invertir en activos generadores de renta. El nivel de tasas de interés ha permitido que la renta fija y los activos que generan rentas periódicas estén muy atractivos”. Sostiene que “para este segundo semestre, sigo primando la inversión en renta fija. En Colombia los CDT, la deuda pública y los papeles de deuda privada seguirán siendo una gran opción”.

Sostiene que “para los inversionistas más sofisticados, los fondos de capital de deuda privada pueden ser una gran oportunidad. En este momento la escasez de crédito y compañías con situaciones de stress ofrecen una muy buena oportunidad de inversiones en deuda a doble dígito”.

El director de renta variable de Corficolombiana, Andrés Duarte, aseguró que “debería presentarse una valorización generalizada en la renta fija colombiana; un poco mejor a nivel soberano frente al nivel corporativo, donde persiste la incertidumbre en varios frentes; el entorno regulatorio del sector energético (petrolero y no petrolero), el efecto del Fenómeno de ‘El Niño’, la evolución del crecimiento y la calidad de la cartera de créditos”.

Germán Verdugo, experto independiente de inversiones, aseguró que “la deuda corporativa en pesos colombianos va a tener un muy buen segundo semestre y la razón es que los spreads en tasas de interés versus los TES están muy amplios”.